Глобальная экономика – в бытовом применении

Когда выгодно вкладывать средства, а когда – брать кредиты, как правильно просчитать вероятный рост цен и почему новости твердят нам о снижении уровня инфляции, а цены при этом все равно растут? Такие вопросы регулярно задают люди, стремящиеся сделать свою жизнь чуть лучше, в том числе за счет правильного обращения с собственными финансами. Разобраться в подобных вопросах нам помогли специалисты Отделения Ставрополь Южного ГУ Банка России.

Итак, начнем с последнего тезиса: инфляция снижается, а цены растут, почему? Просто потому, что снижение инфляции означает замедление роста цен. По определению инфляция – это устойчивый рост цен. Низкая инфляция – это медленный рост цен, но все же рост. В июле этого года в Северо-Кавказском федеральном округе инфляция составила 4,4%, что меньше на 0,1 процентного пункта, чем в июне, то есть в июле цены росли медленнее, чем в первый летний месяц. Таким образом, инфляция постепенно снижается.

Стоит отметить, что идеальная в представлении многих покупателей ситуация – когда цены просто снижаются (это называется дефляция) – чревата неприятными последствиями для экономики страны в целом. Попробуем мыслить шире. Если товары дешевеют, потребители в ожидании еще более низких цен откладывают покупки, а значит производители испытывают сложности со сбытом и вынужденно сокращают производство, а значит и рабочие места. Растет безработица, и вот уже покупать даже дешевый товар не на что, уровень жизни населения в целом снижается. Согласитесь, совсем не радужная картина.

Многие россияне еще помнят времена, когда цены на хлеб или молоко не менялись на протяжении многих лет. Причем в разных регионах товары стоили примерно одинаково. Тогда в ходу было государственное регулирование цен, и до сих пор существует мнение, что это лучшая экономическая политика. Но на самом деле в такой ситуации государство вынуждено дотировать производство, иначе предприятия, работающие в убыток, начнут разоряться, что приведет (и в свое время привело) к экономическому краху.

В России установлена цель по инфляции около 4% в год. Такой уровень обеспечивает ценовую стабильность в стране, он выбран с учетом особенностей нашей экономики.

Обеспечение ценовой стабильности – основная цель денежно-кредитной политики, основным инструментом которой выступает ключевая ставка Банка России. Это минимальная процентная ставка, по которой Банк России выдает кредиты коммерческим банкам, и одновременно максимальная ставка, по которой готов принимать средства банков на депозиты. По сути, ключевая ставка определяет стоимость денег в экономике, от которой зависит сберегательная и кредитная активность людей и бизнеса. В зависимости от склонности к сбережению или расходованию средств (потреблению, инвестированию) формируется внутренний спрос в экономике, который влияет на динамику цен. Устанавливая проценты по кредитам и вкладам, коммерческие банки учитывают размер ключевой ставки. Когда ключевая ставка растет – кредиты дорожают. Но одновременно с этим растут и доходности по вкладам. Соответственно, в такой ситуации становится выгоднее класть средства на депозит.

А вот если вы собираетесь покупать квартиру, машину и планируете взять кредит на эти цели (как, впрочем, и на любые другие) – лучше делать это в условиях снижающейся ключевой ставки. Когда Банк России ее снижает, снижаются и проценты в коммерческих банках – как при выдаче кредитов, так и по вкладам.

За последние годы самая высокая ключевая ставка была установлена в декабре 2014 года – 17% годовых на фоне роста увеличившихся тогда инфляционных рисков. Но с тех пор ситуация значительно улучшилась и Банк России неоднократно снижал ставку, сегодня она уже составляет 7,25%.

Также важно обращать внимание на прогнозы регулятора. По итогам июльского заседания Банк России допустил возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Сейчас в стране продолжается замедление инфляции. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в начале 2020 года.

Низкая предсказуемая инфляция оптимальна для модели активного роста и развития экономики. В этом вопросе, как нигде, важна стабильность: инфляция, устойчиво находящаяся вблизи 4%, позволяет уверенно планировать действия, связанные с финансами, и не дает обесцениваться сбережениям (сегодня процентные ставки по вкладам несколько выше уровня инфляции).